《怪谈》改编自日本文化研究者小泉八云1896年创作的志怪文学作品中的四则故事，原著内容取材于日本的民间传说。影片由四个故事组成：《黑发》，一名京都武士厌倦了贫苦生活，他抛弃妻子与一个贵族小姐结婚，然而现任妻子的冷酷让他怀念前妻的贤淑，当再次与前妻相遇，结果出人意料。《雪女》，一日狂风暴雪，青年在山上邂逅美丽的雪女。雪女爱慕青年，饶他不死，但青年不得将这次相遇告知外人。《无耳芳一》，盲僧芳一的琵琶弹唱连鬼魂也分外欣赏，但经常与鬼接触势必折损阳寿，寺中长老决定拯救芳一。《茶碗中》，一个叫关内的武士喝茶时发现茶碗中有一个陌生人的面孔，他打破茶碗，却引来一个不速之客。
作为恐怖片，本片却鲜有恐怖血腥的画面和强烈的戏剧冲突，在恐怖的气氛中转而给人以唯美主义的幻想感受，在艺术处理上极富韵味。平稳淡定的叙述，使影片展现了一种神秘深邃、缥缈幽玄之美。本片荣获1966年第38届奥斯卡金像奖最佳外语片提名，同时获得1965年第18届戛纳电影节评审团特别奖。